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日协方差的年化问题
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zhangcongyu
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2009-09-20
请问各位一个问题:在计算股票收益率波动率时,可以通过计算日收益率的波动率,再根据平方根法则换算到年波动率,即,年方差=250乘以日方差。现在有两只股票的日收益率,计算出日收益率的协方差。问题是:现在想把日收益率的协方差转换成年收益率协方差,是不是也存在相同法则,即,年协方差=250乘以日方差?不吝赐教。
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