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2153 1
2009-09-24
需要描述的状态空间模型形式:
量测方程:hpi(t) = C1*rpi(t)+C2*rpi(t)*R(t)+B(t)+随机扰动项
状态方程:B(t) =(1+R(t-1)+风险报酬)*B(t-1)+随机扰动项
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其中P(t)表示房屋价格,D(t)表示租金,R(t)表示无风险利率,B(t)为泡沫项,风险报酬假设为一固定待估计参数
=========================================================================================
在描述上述模型时,我写出的文本为:
@signal hpi = c(1)*rpi + c(2)*rpi*R+ sv1 + [var = exp(c(3))]
@state sv1 =(1+ R(-1)+c(4))*sv1(-1) + [var = exp(c(5))]
=========================================================================================
问题:估计模型时,提示“语法错误”。仔细看了高铁梅老师的教材后,发现问题出在“(1+ R(-1)+c(4))*sv1(-1) ”中
“R(-1)”,因为R(-1)是无风险利率,是个时序变量。
这与“每一个状态方程必须是状态变量一期滞后的线性方程”的定义状态方程的语句矛盾。
可是我并不清楚怎么去解决此问题。

各位学习计量经济学、尤其是对状态空间模型熟悉的兄弟姐妹,小生请教了。
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2012-12-20 09:32:42
你看一下高铁梅的书
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