汽车消费金融，曾经是商业银行、汽车金融公司的领地。但近两年融资租赁公司等新玩家的迅速崛起，不仅给消费者提供了更多的融资机会，也改变了原有汽车消费金融的格局。

　　今算盘理财分析师认为：“消费者曾经对租赁形式抱有疑虑，但融资租赁公司表面采取“售后回租”形式，实质采取“按揭贷款”的模式，快速适应市场并取得发展。再加上银行汽车贷款手续繁琐，流程长且门槛高，都给了融资租赁公司等新玩家乘虚而入的机会。”

　　一、汽车消费金融发展史

　　以参与主体分，汽车金融在国内大致经历了三个发展阶段

　　第一阶段：摸索阶段，2004年以前，以汽车厂商财务公司为代表，主要目的是为了销售汽车，厂商贴息卖车。

　　该阶段以各大厂商成立的财务公司为参与主角。为了刺激汽车消费需求的有效增长，一汽集团、上汽集团、长安汽车等纷纷成立了各自的财务公司，他们先期使用自有资金、后期联合部分国有商业银行和保险公司，尝试性地开展了汽车消费信贷业务。主要合作方式是汽车集团贴息、保险公司提供担保、银行提供资金。

　　这是个看似紧密但又不稳定的合作方式。由于个人征信不完善，保险公司对汽车行业不了解，再加上银行不断放低标准，降低首付，甚至零首付，导致坏账率不断增加，银行与保险公司矛盾不断，使得汽车金融迅速进入冬天。

　　第二阶段：缓慢发展，2004年-2014年，以银行和汽车金融公司为代表的传统金融迅速崛起，跑马圈地，初步奠定了汽车金融格局。

　　2004年8月18日，上海通用汽车金融有限公司正式成立，标志着中国汽车金融业开始向汽车金融服务公司主导的专业化时期转换。随后又有福特、丰田、大众汽车金融服务公司相继成立。

　　2004年10月1日，银监会又出台了《汽车贷款管理办法》，以及随后的一些监管政策，进一步规范了汽车消费信贷业务，汽车金融开始向专业化、规模化方向发展，整个市场呈现银行和汽车金融公司竞争与合作的局面。

　　虽然这个时期汽车金融获得了一定的发展，但是以银行、汽车金融公司为主的参与机构主要针对优质客户的服务模式导致汽车金融渗透率较低，这个时期汽车金融发展依然比较缓慢。

　　据中国银行业协会《2015中国汽车金融公司行业发展报告》显示，截止到2014年，汽车金融的渗透率只有20%，远低于发达国家，与汽车销量高速增长呈现不匹配的状态。

　　第三阶段：爆发阶段，2015年至今，借助P2P网贷这股东风，融资租赁等新玩家迅速崛起，汽车金融格局正在被重塑

　　随着《二手车鉴定评估技术规范》正式实施、小排量汽车购置税减半、新能源汽车限购取消等利好政策不断，这给汽车金融带来了大量的机会，各路资本纷纷进入，一大批融资租赁公司纷纷成立，如广汇租赁（经销商系）、先锋太盟（外资系）、沣邦租赁（中信系）、第一车贷（风投系）、人人车贷（电商系）等。

　　与此同时，一大批经营汽车金融的网贷平台迅速成立并发展起来，今算盘就是其中一家，目前该平台主要提供车满金、聚车宝汽车理财项目，投资期限1-12个月不等。由于这类项目有车辆作为抵押，标的有保障，投资金额小且周期较短，进而受到了大部分投资者的青睐。

　　据网贷天眼收录的61家车贷网贷平台的交易数据显示，今年5月上旬成交额达105.81亿元，也就意味着一个月交易量在300亿元左右，预计全年交易量在2000-3000亿元。此外，据中国银行业协会估计，2015年汽车金融整体市场规模在8000亿-9000亿间。

　　由此可以推测，汽车消费金融新玩家的市场份额已经接近三分之一，商业银行、汽车金融公司、融资租赁公司三足鼎立的格局正在形成。