如何估计新息为肥尾分布（非t、ged分布）的模型？

harryzhang

4438

收藏 2009-09-30

t分布、ged分布并不能很好刻画金融市场肥尾特征，通常采用更灵活的稳定分布和双曲分布，请高手指点肥尾GARCH模型的估计

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DM小菜鸟

2015-2-2 14:45:55

由于高频金融时序存在肥尾现象，同时，为了刻画峰度和ACF、PACF 的渐近性质、参数估计量的渐近正态性，对GARCH 过程中高阶矩存在性的研究是十分有意义的。Bollerslev(1986)得到GARCH(1,1)过程的2m(m≥1)阶矩存在的充要条件、GARCH(1,2)和GARCH(2,1)过程四阶矩存在的充要条件；He & Terasvirta(1999)、Ling & McAleer(1999)、W. K. Li, Ling & McAleer(2001)、Ling & McAleer(2001)研究了一般的GARCH(p,q)高阶矩存在的充要条件。

给你看篇文章，叫"金融时序数据建模的模型设定问题分析"，咱们论坛就有

金融时序数据建模的模型设定问题分析.pdf
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