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2009-11-25
解释变量大部分是一阶单整的,但也有个别平稳变量,对一阶单整变量建立协整方程,误差修正模型中可否加入那个平稳变量呢?以前好像在那篇文献中看过这种做法,现在找不到了。
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2009-11-26 17:45:36
个人觉得是可以的,理由如下:
VCM模型构建的基础是同阶单整变量间存在平稳关系,关键的回归结果是看变量间对于误差修正项的调整参数大小
因此,只要同阶单整变量间存在协整关系,添加平稳变量(外生变量也好,内生变量平稳滞后项也好)并不会改变其协整关系的本质(模型回归残差白噪音检验)
因此是可以的
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2009-11-26 22:49:21
2# lhdavidmice

谢谢!
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