GARCH模型中有均值和方差等式，为什么要假定标准残差为某一分布，我知道是为了之后用它的分布函数在似然函数中去估计参数。 但是如果我们直接估计递推出了均值方程的条件均值和方差，那么我们不就可以得到标准残差序列，在通过检查为什么分布，再用此分布到似然函数中估计方差等式的参数，不就避免了假定分布的问题。
  所以我想请教的问题是，是否这样可行，或者说分开估计不行，那么具体一起估计的程序是怎样，麻烦告知，一起学习一起提高。致在经济金融中学习的勇士们。