全部版块 我的主页
论坛 经管考试 九区 经管考证 金融类
1455 4
2010-01-18
在第二章中说,put option的买方,即INDEX的卖方,在expire date的时候,选择walk away时候获得最大损失,即FV(premium).
但是第三章中,如P60,Table 3.1, 以第三行为例子,index price=strick price, PV(premium)=74.201,所以此处的profit不该是—(74.201*1.02)=-75.86吗? 为什么是(1000+74.201)*1.02-1000=-95.68呢?

谢谢大家
二维码

扫码加我 拉你入群

请注明:姓名-公司-职位

以便审核进群资格,未注明则拒绝

全部回复
2010-1-18 11:15:25
我想 第二章說的 是基本的  purchasing a put option only...... the put option buyer can walk away if the market price of the underlying asset > the strike price (but of course lose all of the premium he had already paid)

BUT IN CHAPTER 3........IT SAYS,PURCHASING A PUT OPTION WITH A LONG POSITION,that means you buy the asset for $1000,and purchase a 1000,6months strike put  for YOUR ASSET to protect decrease in value,so the FV of cost incurred is (1000+74.201) x 1.02.  And if the spot price after 6months is 1000... then you lose -95.68
二维码

扫码加我 拉你入群

请注明:姓名-公司-职位

以便审核进群资格,未注明则拒绝

2010-1-18 12:00:54
2# p213366548

第二章的情况是time=0时候,option buyer only has to pay premium,但是第三章里,put option buyer付出的是1000+premium. 这样理解对吗?
二维码

扫码加我 拉你入群

请注明:姓名-公司-职位

以便审核进群资格,未注明则拒绝

2010-1-18 13:10:12
對的 因為第二章說的 只是 buy the put only  但是 第三章說的是  buy the put AND the underlying asset that gives you A FLOOR
二维码

扫码加我 拉你入群

请注明:姓名-公司-职位

以便审核进群资格,未注明则拒绝

2010-1-18 13:33:55
明白了~~ 谢谢楼上!!
二维码

扫码加我 拉你入群

请注明:姓名-公司-职位

以便审核进群资格,未注明则拒绝

相关推荐
栏目导航
热门文章
推荐文章

说点什么

分享

扫码加好友,拉您进群
各岗位、行业、专业交流群