LN_150210 代表国开债
LN_1509 代表国债期货
数据是日数据

VAR(3)


以下是国债期货和国开债的方差分解结果。

想问大神，从方差分解结果来看，第一期的时候，国开债的价格变化完全来自于其自身

而从VAR(3)的结果来看，国债期货的滞后1期、2期、3期对国开债当期现货价格影响非常显著

这样看，方差分解结果是否跟VAR(3)的结果矛盾了？