我用每月新股筹资额的对数、每月上证综指收盘指数的对数、每月深证成指收盘指数的对数建立了VAR(1),
VAR（1）的估计方程：
LNIPO= 0.002072*LNIPO(-1) - 1.661658*LNSH(-1) + 1.537265*LNSZ(-1) + 4.312492
R的平方=0.060156，F统计量=1.024100
LNSH = - 0.018771*LNIPO(-1) + 1.018603*LNSH(-1)-0.107134*LNSZ(-1) + 0.953098
R的平方=0.859501，F统计量=97.88009
| LNSZ = - 0.020339*LNIPO(-1) + 0.071658*LNSH(-1) + 0.846441*LNSZ(-1) + 0.977472 |
R的平方=0.876344，F统计量=113.3915
其中第一个方程总体不显著，第二个、第三个方程总体显著性较好。
从第三个方程的系数来看，LNSZ应该受自身的影响较大，而LNSZ的差分分解结果表示LNSH对LNSZ的贡献率从第一期的80.43%上升至第十期的89.78%，LNSZ对自身的贡献率从第一期的10.67%下降至第十期的6.86%，LNSZ对自身的贡献率比LNSH对LNSZ的贡献率低。
请问该如何解释这一现象？方差分解是不是需要以“存在格兰杰因果关系”为前提，才有意义？求各位指点
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