谢谢statax ，heaven613 ，asdfgh 等

Y，X1，X2都已经是对数形式了，Y的I（1）情况不是很明显，ADF检验时Prob是0.2，并不是很绝对的有单位根而非平稳？

经济意义上，大概是这样的：X1，X2分别代表不同部门的价格自由化过程，Y代表货币需求结构

Y=a*X1+bX2 的时候DW值只有0.3， R2 0.4

Y=a*X1+b*X2+Y(-1)时，DW 1.9，R2 0.9

差分后D（Y）=a*X1+b*X2时，DW2.1，但R2只有0.4

以上的方程中所得到的X1跟X2的系数的正负符号倒是跟要证明的是一致的！

小弟现在晕的很，不知道要选哪个式子，或者两个都是错的？

再次感谢各位指教！

以前对计量不够重视，现在才明白它的威力！哎，总是都毕业前才发现好多东西都没学好啊！

虽然毕业后一时可能再也用不到，但古有云“朝闻道，夕死可矣”，走前学好点，也坦然来走过这一回

有没有试过这个方程：

D(Y)=a*D(X1)+b*D(X2)

ADF检验时Prob是0.2说明接受假设。单位根检验的假设是有单位根吧。所以Y是单位根。

那你的第一和第二个方程就是错的。第一个错在你不能同时回归稳态和非稳态的时间序列，第二个错在如果Y是单位根，由于单位根的时间序列有很强的连贯性，那R2 0.9是很自然的现象，不代表方程是对的。

所以只能用最后一个方程，如果估计出来的系数设想的一直的话，就用它了：）

不过我很想知道为什么一两个部门的价格自由化过程能影响货币需求结构？

我试了一下D(Y)=a*D(X1)+b*D(X2)，R2太小只有0.06，而且它的经济含义我也晕了。我再好好的琢磨一下看是否行的通。

好象D（Y）=a*X1+b*X2好一点。不过Y差分后该怎么解释其含义呢，因变量差分自变量不差分好象怪怪的~

至于两个部门的价格自由化过程能影响货币需求结构，是因为我国价格改革的特点：先最终产品部门、后生产资料部门（把社会假设成只这两部门）的非同步价格改革，导致居民和厂商的货币需求变化不同步而呈现结构变动。

当然我还在寻找其结构变动是否还有其他重要原因。

谢谢！

[此贴子已经被作者于2006-3-19 10:15:09编辑过]