Dear asdfgh

You should make difference between time series and crosssectional analysis. I hope you could read some basic text book before you put any question on this site. A clear understanding of relavent key concepts are very important. Non-staionarty doesn't meant you can do cointegration. You have to check whether they are integrated in the same order.

非常感谢以上各位的指导。特别是gemini69还惦记着我上次的问题，非常感谢（上次的指导很重要，虽然我基础差理解能力有限；另外上次因为gemini69等的详细指导我还从版主那里得到100现金奖励，占我当时现金总额的68%，能不感谢吗）。

由于我是个计量新手，问的问题常常不着调，但可能代表一些新手的幼稚的疑问，所以还望各位大师在容忍我的问题的幼稚性的基础上给我明确的解答：

对于两个变量X、Y，如果是非平稳但协整，能不能建立长期均衡模型Y=a+bX+u？（而不是短期波动的ECM）

版主在4楼说“如果变量存在协整关系,那么其误差修正模型就是表达了长期均衡的调整过程.”------------------我的问题的实质是：如果两个变量是非平稳但协整的，除了ECM外，还能不能建立其它模型？

如果两个变量协整，那么它们应该在长期趋势上是相互吸引的，因此必然要求均衡误差具有平稳性；若不然，则两个变量在长期趋势上就无法相互吸引，并导致非协整。

一个根本性问题：由于ADF检验是在线性条件下进行的，有一些看似非平稳的在运用非线性方法检验后确实平稳的，见Enders(2001)。

两个“能不能”：

一是楼上的（10楼）在解释后请直接告诉我“能不能”：对于两个变量X、Y，如果是非平稳但协整，能不能建立长期均衡模型Y=a+bX+u？（而不是短期波动的ECM）

二是我在9楼问的问题：如果两个变量是非平稳但协整的，除了ECM外，还能不能建立其它模型？

作为时间序列分析学习的初手，我是这样看的：

如果变量虽然不平稳，但是检验它们协整的话，是可以有长期均衡方程的；

具体做法，最好用Johansen 检验，Eviews里面的Johansen test在trace test和极大特征值法的结果之下，是直接给出了长期均衡方程的，仔细看看。

说得不好，请高手见谅！

楼上说的很好.

朋友们还有吗?