以大宗商品，铜为例来说一个，

金融工程的书籍上面应该有的，利用期货市场对现货市场上的风险曝露进行对冲！

假如云南铜业，觉得今年10，铜价可能上升，而现在想要买进10万吨CU的话，没那么多现金，而10越有了现金，要购入CU的话，那么会花费更多的现金，这样就算亏损。而现在又没那么多现金。一个好办法，期货市场，5%的保证金，只需要你用5%的价格买入同样吨数的CU的期货，合约是和你要买入CU现货的期限一样，买CU1010，而吨数就买入和你现货要买入的吨数相近。这样10月 的时候，CU现货价格上涨，你购入现货是亏损，但是在期货市场你是盈利的，现货市场亏损和期货市场的盈利相抵消，就完成套期保值

套期保值(HEDGE)利用的原理是期货的价格走势和现货的价格走势是同步的。