我用这两种方法对几个序列做协整分析，可以看到第一部分的P值小于1的时候，相应的JJ检验结果不支持协整，而当P值为1的时候反倒协整了。想想这数字还真是挺可爱的。
| | t值 | p值 |
| T | －1.022 | 0.7511 |
| T1 | －0.673 | 0.8487 |
| T2 | 2.336 | 1.0000 |
| T3 | -1.357 | 0.6102 |
相应的Johansen（线性趋势，截距项，无时间趋势）结果是：
| | Eigenvalue
| Trace Statistic | 5%临界值 | 10%临界值 | 假设的协整向量个数 |
| T0 | 0.006628
| 9.821253 | 15.49471 | 13.428776 | None |
| | 0.000350
| 0.490899 | 3.841466 | 2.7055446 | At most1 |
| T1 | 0.019503
| 9.192142 | 15.49471 | 13.428776 | None |
| | 7.21E-05
| 0.033538 | 3.841466 | 2.7055446 | At most1 |
| T2 | 0.032607
| 16.14139 | 15.49471 | 13.428776 | None |
| | 0.001120
| 0.527611 | 3.841466 | 2.7055446 | At most1 |
| T3 | 0.020999
| 11.31260 | 15.49471 | 13.428776 | None |
| | 0.002691
| 1.274467 | 3.841466 | 2.7055446 | At most1 |
还有一些其他的问题，不是说在金融危机的时候，股市传染效应会加强，是不是协整性也会加强？
扫码加好友，拉您进群
全部版块
我的主页
收藏
