企业风险承担、内部控制与审计费用

仅供学习参考~

研究假设
假设1：内部控制与审计费用负相关。
假设2：企业风险承担水平与审计费用正相关。
假设3：内部控制水平会弱化企业风险承担水平与审计费用的正相关关系。


被解释变量
审计费用（Lnfee）：ln（审计费用）

解释变量
企业风险承担水平：5年的息税折旧及摊销前利润与期末资产总额的标准差（Risk1）以及行业均值修正5年总资产收益率的标准差（Risk1_adj）

调节和中介变量
内部控制水平：ln（迪博内部控制指数+1）
交叉项做了去中心化处理


控制变量

• 公司规模（Size），等于期末总资产的自然对数
• 净资产收益率（Roe），等于净利润/净资产
• 企业成长性（Grow），等于企业营业收入的年度同比增长率
• 资产负债率（Lev），等于期末负债/期末总资产
• 公司年龄（Age），等于公司成立年度到样本年度之间的年数
• 前十大股东持股比例 （Top10），等于前十大股东持股数/总股数
• 独立董事比例（D_board），等于独立董事占董事会总人数的比重
• 两权分离度（Seperation），等于公司控制权和所有权的差值
• 公司当年是否亏损（Loss），亏损期1，否则取0
• 四大审计（Big4），是取1，否则取0
• 控制年份变量和行业变量。
  

数据说明
原始数据到2018年，由于企业风险承担水平用到的五年数据包括t+1和t+2，最终少了2年数据
合并后数据年份区间为2012-2016年，代码中剔除ST、*ST类上市公司、剔除金融保险行业、数据缺失的样本
对连续变量进行缩尾处理


描述性统计


分年描述性统计








相关性分析


均值检验


中位数检验





回归分析




按市场化程度分组



调节效应



中介效应




稳健性检验
审计费用变量用审计费用与期末总资产比例替换
企业风险承担水平用（净利润/期末资产总额）计算替换成（Risk2）（Risk2_adj）
结果基本一致（截图略）

附件内容





参考文献：
参考文献1：业绩波动、内部控制与审计费用（董育军）
参考文献2：环境不确定性、内部控制质量与审计费用（付艺）
参考文献3：企业风险承担会导致审计溢价吗（朱鹏飞）