CAR的估计期间选择多少合适？

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收藏 2020-06-04

请问大佬们一个问题，累计超额收益率CAR的估计期间一般是多少？有没有论文可以参考？感谢大家！

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2020-6-4 16:40:45

Peterson 1989有比较详细的说明，一般情况下，对于用日收益率数据进行分析，估计窗选择100-300天；对于月收益率，选择24-60个月。

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2020-6-5 21:09:37

谢谢楼上！

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2020-6-5 21:10:04

无情兽发表于 2020-6-4 16:40
Peterson 1989有比较详细的说明，一般情况下，对于用日收益率数据进行分析，估计窗选择100-300天；对于月收 ...

好的呢，谢谢！不过我看很多论文有不同的estimation window取值，不知道您有没有合适的推荐文献呢？而且感觉100-300天距离事件公告日是不是太久了呀？不知道是否合适？感谢！

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