如果你对每个时间点和行业都加入一个虚拟变量的话，那结果是一样的，如果你对行业只是分为几类时间段也只分为两三段的话，那和固定效应还是有差别的，固定效应是研究每个截面和每个时间点都不一样的情形。

受教，谢谢。 2# qingqing840322

想再 请问一下，比如说四年的数据，加入 3个时间虚拟变量，算是 在 时间上 实现了 完全 控制了么？ 2# qingqing840322

4# 5972363YJ
如果你只是做时间的虚拟变量，三个就可以了，然后包含截距项。如果你还要同时做截面的虚拟变量（固定效应），那包含N-1个截面虚拟变量和T-1个时间虚拟变量，然后加入截距项；当然，你也可以加入N个截面和T个时间，然后加入约束，令N个截面之和为0，T个时间之和为0也可以，这样处理比较麻烦。之前你采用虚拟变脸法和Eviews里固定效应估计不同的原因可能是由于，Eviews里估计方法带有截距项，然后加入约束条件，而你的虚拟变量方法则不是采用这样的思路，但是，理论上，两者应该是一致的，这个理论上，是指的大样本下，就是极限条件下，有限样本下可能存在一定的偏差，但是应该很小。

感谢，感谢。学习了不少。   还想请问一下，为什么Eviews做 面板数据的 个体固定效应和 双固定效应 没法做，弹出来一个Matrix size error:too many parameters for default coefficient vector
5# qingqing840322