18811576377 发表于 2020-3-6 20:00 
同问，总觉得哪里不对啊，做GARCH的前提不是异方差嘛，那VAR模型就不成立了啊
建立GARCH模型之前要求收益率数据是不存在自相关性，但不是独立的。相关性考虑的是线性相关，GARCH考虑的是非线性相关。因此建GARCH模型之前要保证数据是不存在自相关性，如何保证呢，那就是对收益率本身建立模型，这个是一阶矩建模就是VAR（多元情况下），也就是说建VAR目的是提取线性关系，使得残差不存在线性关系，然后再检验残差是否存在非线性关性，也就是ARCH检验。如果存在才能建立GARCH模型。如果一开始你的变量就是不存在自相关性，那就不用建VAR了。
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