最近做论文，货币政策和财政政策对股市波动率的影响

数据是从1990年12月至2010年7月的月度数据，包括波动率，M2，外汇储备，通货膨胀，利率，印花税。

比较纠结模型的选择，GARCH和SVAR。

看了些资料，说GARCH模型对于波动率是很有针对性的。

然后，SVAR的话，说对于多变量时间序列是很有弹性而且很容易上手的模型。


我看了一些文献，有好几篇用GARCH模型来评估波动率的，虽说GARCH也是用来分析时间序列数据的，

但是，这些文献中，有很多是评估所发生的事件对当期波动率的影响。所以，我想问的是，我是该选择SVAR呢还是GARCH呢？

不知道问题表达清楚没~~ 望高人指点一下，{:2_25:} 先谢谢大家~~