同阶的才可以做协整，不同阶平稳是不行的～～

如果客观上，变量Y 就是由X1+X2做出来的，（这是很平常的啊）其中X1是非平稳的趋势项，X2是平稳的周期项,那我还不能直接做回归了? 如果先对非平稳的变量做差分再做模型，那得出模型是: dY=dX1+X2，可这有什么经济意义啊？ 得出的是什么关系呢????

1）伪回归现象：对于任何两个（或两个以上）不相关的单位根过程，只要样本量足够大，检验他们相关性的统计量一定呈显著性，这就是伪回归现象。

2）回归分析将平稳过程当作非平稳过程来处理是十分危险的。因此回归中必须分清平稳过程和非平稳过程。