全部版块 我的主页
论坛 金融投资论坛 六区 金融学(理论版) 金融工程(数量金融)与金融衍生品
1957 5
2010-10-11

  consider two European call options with two different strike prices denoted by: K1 < K2.
Both calls are on the same non dividend paying stock and for the same expiration date, T.


Prove: At time t, (t < T),
c(K1) – c(K2) ≤ (K2 – K1)e–r(T – t)

二维码

扫码加我 拉你入群

请注明:姓名-公司-职位

以便审核进群资格,未注明则拒绝

全部回复
2010-10-11 13:11:10
自己顶一下
二维码

扫码加我 拉你入群

请注明:姓名-公司-职位

以便审核进群资格,未注明则拒绝

2010-10-11 13:49:12
这个不应该是相等的么?
二维码

扫码加我 拉你入群

请注明:姓名-公司-职位

以便审核进群资格,未注明则拒绝

2010-10-11 14:04:53
已经证出来了。
构建一套strategy到期时P/L总是为负就可以推出现值总是为负,就可以证明不等式了
二维码

扫码加我 拉你入群

请注明:姓名-公司-职位

以便审核进群资格,未注明则拒绝

2010-10-11 15:32:27
long one and short another, the maximum you can earn is K2-K1, so the price of the portfolio is no more than the discounted value of K2-K1
二维码

扫码加我 拉你入群

请注明:姓名-公司-职位

以便审核进群资格,未注明则拒绝

2010-10-11 16:03:20
如果小于的话不是存在套利机会了么?通过买入K1和卖出K2构造一个组合,到期时得到K2-K1。而K2-K1的现值大于当初的成本c(K1) – c(K2) ,这不就存在套利了么?
二维码

扫码加我 拉你入群

请注明:姓名-公司-职位

以便审核进群资格,未注明则拒绝

相关推荐
栏目导航
热门文章
推荐文章

说点什么

分享

扫码加好友,拉您进群
各岗位、行业、专业交流群