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论坛 金融投资论坛 六区 金融学(理论版)
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2010-10-22
5.1 - The Treasury bill rate is 4 percent, and the expected return on the market portfolio is 12 percent. Using the CAPM:
  • Draw a graph showing how the expected return varies with beta.
  • What is the risk premium on the market?
  • What is the required return on an investment with a beta of 1.5?
  • If an investment with a beta of 0.8 offers an expected return of 9.8 percent, does it have a positive NPV?
  • If the market expects a return of 11.2 percent of stock X, what is its beta?
那位高手能够解一下这道题啊?不胜感激
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2010-10-22 01:32:47
a,R=4+8beta
b,8
c,4+8*1.5=16
d,4+8*0.8=10.4>9.8  NPV为负
e,beta=0.9
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2010-10-22 01:57:13
谢谢。呵呵
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