用2008年初到2012年底之间的券商的季度数据做回归分析，验证CAPM模型是否成立。其中设定了两个假设，一个是α=0，一个是β≠0，结果做了回归分析以后，发现α≠0。而且大部分都大于5。。。。。
这个要怎么解释？不懂啊！