（M/P）=L（i，Y）中的i，y会不会是实际利率和实际国民收入？

实际量，在IS-LM模型中看到它受到利率影响是由于是静态模型，即短期存在这种情况。

如果在分析中用的是动态的新凯恩斯的模型，从优化出发，就会发现有可能出现货币长期中性，甚至超中性，当然也可能不是长期来看不是中性，这和具体假设有关

我想问一下货币供求决定的是名义利率，是不是因为这里是名义货币供给和名义货币需求决定的？

好问题！其实凯恩斯通论里只是M=L(i, Y)，没有通货膨胀问题。弗里德曼最初似乎也是把价格变量放在后面的函数关系式中：M=f(P,r,Y,……），也好解释。M/P后，如果名义利率上升幅度足够高，导致实际利率上升，也没问题。麻烦的是如果名义利率上升得不够高，导致实际利率下降，这时，若实际货币余额需求反而减少，就的确有楼主所说的问题，没道理实际利率低了还让我多买债券呀。但是，是不是可以试着这样接着讲故事：正是因为大家都这样想，都不买债券，债券需求大降，所以债券价格必定下降，所以名义利率还会上升，直到使得实际利率不会下降。这样是不是可以回避掉那个问题。看来学经济学还是要更多关注数学等式背后的经济含义才好。

顺便请楼主解惑，你说“可贷资金供求决定实际利率”，我没绕过来，给稍微讲讲背后的故事？谢谢。