有关Fama-French 三因子模型在中国和美国市场适用情况的对比 - 经管之家

› 论坛 › 提问悬赏求职新闻读书功能一区 › 悬赏大厅

有关Fama-French 三因子模型在中国和美国市场适用情况的对比

1796

4

收藏 2021-02-15

悬赏 100 个论坛币未解决

请问有大佬做过中美市场的Fama-French 三因子（或五因子）的实证研究比较吗？有点好奇在中美市场会有怎么样的差异？
不论完成度如何，希望能分享任何相关资料。如能有stata或matlab代码记录就更好了！

二维码

扫码加我拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

全部回复

2021-2-22 20:01:49

实证结论是不同与美国三因子明显，中国股市只有两因子市场风险溢价因子RBRF和市值因子SMB显著，账面市值比因子HML不显著。其中最主要的还是市场风险溢价RBRF, 因此CAPM模型比FF模型在中国更实用。究其原因还是中国是政策市与资金市，非成熟市场，关心公司属性的很少，跟风买卖者多，所以反应公司特质的HML因子市场解释能力不显著。

二维码

扫码加我拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

2021-2-24 13:09:15

原文引自CNKI, 几个博导2014年所做的实证分析，比较权威。不知为什么还没显示出来？

二维码

扫码加我拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

莫桑布里奇

2021-6-7 15:48:53

selfmade-500 发表于 2021-2-22 20:01
实证结论是不同与美国三因子明显，中国股市只有两因子市场风险溢价因子RBRF和市值因子SMB显著，账面市值比因 ...

您好~请问具体是哪篇文献里的实证呢

二维码

扫码加我拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

2021-8-2 17:40:39

selfmade-500 发表于 2021-2-24 13:09
原文引自CNKI, 几个博导2014年所做的实证分析，比较权威。不知为什么还没显示出来？

您好，能否告知一下是哪篇文献呢？谢谢！

二维码

扫码加我拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

相关推荐

栏目导航

热门文章

推荐文章

扫码加好友，拉您进群

各岗位、行业、专业交流群