关于番茄风控第二期数字化全流程训练营的课后分享：：

产品定价基础理论：循环定价模型

问：专家经验一般怎么定的？

答：1、先去搜市场同类产品定价范围

       2、根据专家经验调整：如可做利率下降的调整，让利给客户，要和厂商做充分的沟通

       3、历史的定价框架，不可能剥离同类产品定价的框架，如昨日讨论的 中银消费的例子，挖掘共性产品的风险水平来来做实验室定价，在小样本中通过迁移学习的方法模拟未来新的产品的风险偏好



问：专家与实验室交叉验证，每次实验周期多长啊？可以确定实验效果了

答：一般看MOB3，短期的风险保险，确定实验室给出的利率是否正确。有的企业看得更远，6月、12月。没有绝对。定价的核心的因素是风险，要给一段时间表现才会显示，如果时间太短看不出来；如果太长对业务的连续性会有影响，没有长时间去试错。要根据自身业务去结合。如果不符合预期，会考虑使用其他产品替代



问：老师，我们是一家财务公司，同时也正在成立一家保理公司，目前财务公司的定价模式基本是拍脑袋，目前有了一些成员单位的数据，请问后续如何做自动利率定价，如何结合？还有就是保理公司初期如何做？目前我们贷款利率主要参考各公司评级情况、资质情况、和财务公司合作情况融资能力和当期市场贷款利率情况等因素，综合考虑后单独定价的

答：自有数据有指引作用，先用好，接过来的客群要和未来放贷客群的物理特征一致；或者说，未来做得信贷产品，目标客群和原有的数据来自的客群是否一致；

如果没有自由数据可用，就依赖依赖专家经验。到市场找同类产品参考，或代表市场主流；还要研究对标企业的背景是否与本企业类似，如蚂蚁金服，流量、运营成本低，很多企业无法学花呗做同样低的定价。



如何选择最优定价-预期收益理论

1 这个路径和第2个目标（响应率）非常有关系

2 rf借贷利率，指资金成本

3 E(r)=好人的概率 * 好人收益的比例 + 坏人的概率 * 坏人的收益



案例分析：比较不同产品定价方案又累

1、坏客户占比高的时候，要采取高利率定价

坏客户占比低的时候，要采取低利率定价

2、不违约概率是有下限的。这里有一条隐藏线：底线，不违约概率只能这么低。

3、底线怎么算？好人占比，除以坏人占比，必须覆盖带给我们损失的占比，除以收益的占比


问1： 还款方式是否会影响预期利润？

答：不同还款方式，可以使用内部收益率统一起来。预期利润是唯一影响变量。使用预期收益率，把还款方式的因素剥离掉


问：违约损失率、清款率等的考察期限建议是多久来计算收益率？

答：信用卡，LGD，表现期大概18个月；可以调整这个值，一般12个月左右。

LGD和催收、清收的效率都有关系。如果主战场是无抵押无担保，此值波动大，会受到很多因素影响。




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