最近在学习任胜钢等(2019)，发现其在进行地区政策效应回归时，使用reg并加入了i.year和i.city，R-squared达到了0.95以上，但当我使用xtreg，通过tab生成year_dummy*并加入时，得到的变量系数虽和前者相同，但截距向和系数标准差则颇有差异，原文截距向为18.5，我的截距向为5.94，并且我的R-squared仅有0.089。代码和dataex我已按要求附上，请问是我的模型使用出错了吗？
xtset city year
qui tab year, gen(year_dummy)
gen tt = time * treat
xtreg so2 tt labour kx xf fdi gdzc year_dummy*,fe i(city) cluster(city)
est store m1, title(("xtreg"))
reg so2 tt labour kx xf fdi gdzc i.year i.city,cluster(city)
est store m2, title(("reg"))
estout m1 m2, ///
drop(*year *city year_dummy*) ///
legend label collabel(none) ///
cells(b(star fmt(3)) se(par fmt(3))) ///
stats(N r2_a, labels(Observations R-squard) fmt(%12.0f %9.3f)) ///
varwidth(20) ///
title('Policy effectiveness') ///
starlevel(* 0.10 ** 0.05 *** 0.01) nolz nolegend
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("xtreg") ("reg")
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tt -.609** -.609**
(.285) (.297)
labour -.870 -.870
(.734) (.767)
kx -.666 -.666
(1.861) (1.944)
xf -.123** -.123**
(.058) (.061)
fdi .115 .115
(.269) (.281)
gdzc .011 .011
(.042) (.044)
_cons 5.940*** 18.497***
(.352) (.556)
----------------------------------------------------
Observations 3348 3348
R-squard .089 .824
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