请教一下stata中使用xtabond2进行系统GMM回归robust之后是否可以忽略Sargan test的结果
参考了《对外直接投资能否改善中国的资源错配》(白俊红,2018)的代码,用的是xtdpdsys,报告了Sargan test结果,看到了很多用系统GMM的文章大多都报告了Sargan,个别文章sargan和hansen一起报告了。
论坛里黄河泉老师在一篇帖子(https://bbs.pinggu.org/thread-3903159-1-1.html)下回复说robust后sargan是有误的,但看到的相关文献使用系统GMM都报告了Sargan,所以比较在意xtabond2在robust后也需要报告Sargan么?
代码和结果附下(如代码设定有问题也请指出感激不尽!):
xtabond2 ABSt L.ABSt l2.ABSt post6 popd lnavgdp lbugoutout lhp lhp2 lper_save lperway lp lenv,gmm(l.ABSt l2.ABSt post6) iv(popd lnavgdp lbugoutout lhp lhp2 lper_save lperway) twostep robust