两个不同方法有啥比较的呢？

你需要明白混合回归和固定效应对模型的前提假定是不一样的，混合效应假定每个个体都拥有完全相同的回归方程；个体间拥有相同斜率，但可以不同截距，即个体固定效应；个体固定效应解决了不随时间变单随个体而异的遗漏变量问题，类似的引入时间固定效应则可以解决不随个体而变但随时间而变的遗漏变量问题。 -但是，还存在既随个体而变又随时间而变的遗漏变量问题，面板数据只能在一定程度上解决部分内生性问题，还是要使用工具变量方法才能一劳永逸。

有一种可能是固定效应里当你的固定单元太多的时候会产生衰减偏误，导致系数不显著，你可以试着改一下固定效应所固定的数据层级（比如从企业级上升到县级固定或市级固定）。这是较为理想的可能，就是你的假设和数据没问题，只是由于固定效应带来的衰减偏误是回归结果不显著（不显著的话你的系数是正是负都无所谓）。另一种情况可能就是你的假设出问题了，或者控制变量的选取可能不对，造成了较为严重的内生性，这就需要你依靠经济学理论进行仔细的审查了。

本来多数模型用固定效应就都不显著了，因为相当于差分掉了不随时间改变的项，这本来就是更加严格的模型。不然一堆人发论文都加几个哑变量号称控制啥行业固定效应，真xtreg回归，一堆人论文都没结果了。

专治不显著 qc3825204