我目前在写一篇论文，原计划是先用HP滤波法划分一组时间序列的波动周期，然后再用ARCH类模型来研究这组时间序列的波动特征。写作过程中，我觉得是不是可以用ＨＰ滤波后生成的波动成分直接用来作为ＡＲＣＨ类模型的建模数据，而不是使用原先的原始数据。到目前为止，我还没有看到哪篇论文这么做过。请教论坛中的高手，能否这么做？不能做的话，能否详细说明原因。