请教一道关于套利的问题。望高手解答。谢谢

shiwei506

1633

收藏 2011-10-13

在某个经济中，假设只存在两个状态。现有三种证券：A、B和C。证券的当期价格分别是100、70和180。下一期，证券在两种状态下的价格和红利由下表给出：

	价格		红利
	状态1	状态2	状态1	状态2
证券A	120	70	4	1
证券B	80	60	3	1
证券C	90	150	2	10

（1）请问是否存在套利机会并说明理由。
（2）如果存在套利，请说明进行套利的投资组合。
（3）现有一个买卖证券的远期合约，该合约下一期到期。请根椐证券A和B的信息确定证券B远期的价格。
多谢。

扫码加我拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

全部回复

lingyw04

2011-10-13 06:22:15

Arbitrage opportunity, because no state-price vector exists.
BTW, why there exists Security C? You pay 180 and receive either 92 or 160 in the future. You lose for sure no matter what happens.
The easiest arbitrage strategy would be short Security C (assuming non-negative interest rate). lol

扫码加我拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

shiwei506

2011-10-13 12:21:22

顶一下。楼上可否说的明确些。。

扫码加我拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

扫码加我 拉你入群

扫码加我 拉你入群

扫码加我 拉你入群

分享

扫码加好友，拉您进群

扫码加我拉你入群

扫码加我拉你入群

扫码加我拉你入群