证券投资组合风险管理
第一节 证券公司风险管理
一、证券公司风险管理的理念和原则证券公司的基本经营目标     在风险一定的情况下，收益最大化；或者在收益一定的情况下，风险最小化。人才、资金和金融产品是证券公司的三大基本要素。美林公司以下述6条原则为基础的风险管理理念   （1）在任何风险分散和规避的方案中，最重要的风险管理工具是经验、判断和不断的沟通。   （2）必须不断地在整个公司内部强化纪律和风险意识   （3）管理人员必须以清晰和简洁的语言告诫下属：在资本运营中哪些可以做，哪些不可以做。   （4）风险管理必须考虑非预期的事件，探索潜在的问题，发现不足之处，以协助识别可能造成的损失。   （5）风险管理策略必须具备灵活性，以适应不断变化的环境   （6）风险管理的主要目标必须是减少难以承受的损失的可能性
证券公司风险管理目的    （1）保护证券公司免受市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险以及法律风险等的冲击和损失。    （2）保护整个金融待业免受系统性风险的冲击    （3）保护证券公司的客户免受大的非市场损失    （4）保护证券公司免受信誉风险券商风险识别：来源、类 ...