不加ARCH                               
        Coefficient        Std. Error        t-Statistic        Prob.  
                               
C        -0.003812        0.000843        -4.520015        0.0000
D1        0.025519        0.002203        11.58636        0.0000
D5        -0.007034        0.002186        -3.218466        0.0013
AR(1)        0.944837        0.024907        37.93472        0.0000
MA(1)        -0.967478        0.019190        -50.41463        0.0000
                               
R-squared        0.171698            Mean dependent var                -0.000179
Adjusted R-squared        0.169678            S.D. dependent var                0.045602
S.E. of regression        0.041553            Akaike info criterion                -3.520861
Sum squared resid        4.249291            Schwarz criterion                -3.504379
Log likelihood        4351.743            Hannan-Quinn criter.                -3.514874
F-statistic        85.02290            Durbin-Watson stat                2.036445
Prob(F-statistic)        0.000000                       
                               
加上ARCH
                               
        Coefficient        Std. Error        z-Statistic        Prob.  
                               
C        -0.003626        0.000981        -3.696247        0.0002
D1        0.024914        0.001959        12.71980        0.0000
D5        -0.007152        0.001925        -3.714560        0.0002
AR(1)        -0.999708        0.000669        -1494.252        0.0000
MA(1)        0.997480        4.60E-05        21688.53        0.0000
                               
        Variance Equation                       
                               
C        0.001187        3.45E-05        34.41254        0.0000
RESID(-1)^2        0.182136        0.020987        8.678609        0.0000
RESID(-2)^2        0.155101        0.019754        7.851637        0.0000
                               
R-squared        0.168555            Mean dependent var                -0.000179
Adjusted R-squared        0.165510            S.D. dependent var                0.045602
S.E. of regression        0.041657            Akaike info criterion                -3.580708
Sum squared resid        4.265415            Schwarz criterion                -3.557162
Log likelihood        4428.594            Hannan-Quinn criter.                -3.572154
F-statistic        55.36645            Durbin-Watson stat                2.090025
Prob(F-statistic)        0.000000                       
                               
为什么AR（1），MA（1）的系数变化这么大？请高手指点