坛友tonysonic：张教授，您好。最近我国的汽油柴油价格涨幅都比较大，许多专家学者认为这些都是国际原油价格上涨的原因，但是最近也有不少学者提出了我国的油价在世界油价上涨时说要与世界油价接轨，接着就油价上涨，但是在世界油价下跌的时候却保持价格不变。针对上述的问题请教张教授应该使用哪种时间序列的工具可以较好地分析出国内油价与国际油价之间的关系，从而找出我国油价的成分中有多少是国际油价的输入性影响导致的，从而可以建立出一套可以对油价进行预测的模型。谢谢

坛友Edwardliu：您好张老师，我有两个问题，一、现在关于金融计量的部分一般和time series联系起来，但我一直在想是否能否进行跨学科的研究，就我了解的一些黑箱理论比如神经网络模型等，这些虽然不能给出很好的解释与解决样本外推等问题，但我在想是否存在一种，新想法呢；二、之前听说几个朋友在做关于期权与期货的课题，而对于当下这两类的金融产品在中国的研究方向是什么？对我的提问，感谢张老师能给我这次机会，学生谢谢

坛友gxchow：想问问张教授，对于股票价格指数，比如上证综合指数，如何利用历史的时间序列数据，来预测其未来的波动区间会比较科学。假如，想做个美股、港股、A股三者之间协同效应的分析，如何利用面板数据来完成这项工作？

坛友ipaint：张教授好，我想利用财务数据简历ARMA模型，可指标表现为一阶单整，经差分后的序列则相关图没有表现出拖尾和截尾等明显的特征，这该怎么办呢？

坛友xhyanyu：张教授，您好。请问一下，对于当前中国通货膨胀较为严重的现状，可否通过计量模型，得出通货膨胀率和房价上涨、城镇居民人口变动及货币增发量之间的相关关系呢？

坛友wallace_w：张老师好，我去年刚考上金融专业研究生。由于是跨专业，对于计量经济学不甚了解，虽然上学期学过计量经济学的课程，但是感觉没有入门。不知道作为金融专业的研究生应该如何学习计量经济学，金融应该侧重于计量经济学的哪个方面，恳请张老师给予指点，非常感谢。

坛友zhangyingji：张教授：您好，时间序列平稳性检验要用到单位根检验法。单位根的概念很难理解，请您深入浅出的介绍一下。多谢！

坛友zjying2000：2011年诺贝尔经济学奖新的获奖学者，西姆斯则是创立了一种基于向量自回归的方法。能否介绍VAR的一些研究方向？去年看过一些比如，MS-VAR，FA-VAR.

坛友虎头：省市的经济增长面板数据，是用固定效应模型，出来省市的回归方程，还是用省市的虚拟变量，在一个方程里面体现不同省市的差异？

坛友大漠小虾：人民币汇改以来对美元升值，结果导致通货膨胀，但按大宗商品美元价格＊汇率（美元／人民币是下跌的），该应该下跌！请问升值影响通胀的机制和过程是怎么样？

坛友davidguo99：在用VAR进行建模的时候，要确定一下模型中的之后阶数，一般是选AIC和SC都是最小的阶数。但是在AIC和SC最小的阶数不一致的情况下应该怎么处理。
还有一个就是用ARIMA预测的时候，除了观察法外还有没有更好的方法确定自相关系数和偏自相关系数。谢谢~~

坛友wannianso：张教授，你好！我有两个计量经济学的问题，请求能够得到您的指教。
（1）、对于几个变量的时间序列，是不是对这些变量的非平稳序列进行同阶单整，变成了同阶平稳序列之后，再经过协整检验，得到这些变量具有协整关系，即具有长期的稳定的相互关系之后，再返过来直接拿这些变量的原始时间序列做OLS回归，这样的回归就不存在伪回归的问题了?就能反映这些变量的线性关系了？
（2）、对于几个变量的非平稳时间序列，经过协整检验，发现具有协整关系之后，再EVIEWS软件运算程序里，我们会得到一个协整方程式，这个协整方程式是不是就反映了这些变量之间的长期的稳定的关系？而误差修正模型只能反映短期的关系？这个短期和长期是怎么进行区分的？有什么经济学含义？
以上两个问题是学生长期以来困惑的问题，希望能够得到张教授的指导。万分感谢！！！！！！！！

坛友云随风动：张教授您好！请教一个问题：如果两个时间序列是非同阶单整，单整平稳后是否可以直接做格兰杰因果检验呢？另外，我知道非同阶单整意味着两个序列之间没有协整关系，是否可以直接下结论说这两个变量之间不存在因果关系或不相关呢？谢谢！

坛友zhizihuakai：张教授您好~感谢人大经济论坛给我们提供了这么好的平台，也感谢您腾出自己宝贵的时间与我们这些坛友们进行交流与互动~我有几个问题，想同您探讨一下~谢谢！
（1）. 如果有组数据，我如何判断是使用个体效应还是时点效应呢？是根据数据的本身性质判断，还是根据一些检验方法来看呢？我们都知道，F检验是检验混合or个体固定效应，H检验是检验是个体随机or个体固定效应的~~我看目前的论文里面，都没有解释选取个体效应or时点效应的原因，对此我很困惑，希望您可以帮我解答下~谢谢！
（2）. 目前我看到的教科书上面，关于面板数据的研究几乎都偏重于理论研究，而关于实际的面板数据的操作书籍少之又少~我现在很困惑，因为拿到数据不会用~请问您有什么可以推荐的论文或者书籍么？偏向实际操作的~或者说我们可以通过什么途径了解和学习具体的面板数据操作方法。谢谢您的回答！
（3）. 祝愿您在新的一年里身体健康，万事如意！

坛友gdfoshanlu：张老师好！
（1）在做VAR模型的时候，内生变量和外生变量该如何选择？有什么标准没有？例如国内粮食价格、汇率、货币供应量、生产资料、gdp、国际粮食价格、国际市场利率等变量，我要考察国内粮食价格的变动受到哪些因素的影响，在建立VAR模型时，如何设置内生和外生变量？
（2）在做单位根检验后，有些原序列是平稳序列，而有些是一阶单整序列，在具体分析时候是要用原始序列，还是要求所有的序列都是平稳序列，如果要求都是平稳序列，那么这时就有些是原序列，有些是差分序列，该这么办？
（3）对于VAR模型的变量顺序问题该如何选择？有什么技巧吗？
谢谢！

坛友yb_liaoson：张教授您好！我想知道中国通货膨胀的地区间差异性和沿海与内陆地区的通货膨胀是否具有传导性这两个问题请张教授能够简单的谈一下个人的看法，谢谢！

坛友tianliehuo：张教授，您好！计量经济学是现今的热点，而您对金融计量学又有深入的研究，您能对它的前景做一个简单的评判吗？在运用时间序列来分析金融问题时，应该注意些什么？谢谢！

坛友ecosdu：张教授好！我想利用DSGE模型分析中国的通货膨胀等宏观现象，看了很多文献，现在苦于找不到创新点，能不能得到您的帮助？谢谢！

坛友红楼结社：张老师，您好，我们学校用的是您的教材《金融计量学——时间序列分 析》（2008年东北财经大学出版社）、我感觉这本书非常好。我的问题：
（1）、如何去分析脉冲响应函数图，及其方差分解？
（2）、什么情况下用的VAR\SVAR分析？什么情况下用GARCH族分析？能区分一下应用吗？
（3）、计量分析在与经济学研究结合的过程中，到底起到一个什么样的作用？只是简单的反映和预测吗？还有什么其他作用吗？
（4）、能教授一下记忆性分析吗？

坛友gdfoshanlu：请问张老师，国际商品之间的价格传导关系的研究用什么方法比较好？各种方法之间的优缺点？例如国际石油价格对国内石油价格的传递关系问题。谢谢！

坛友我快疯掉了：请问张教授
（1）如何确定ARDL模型中，最优滞后项阶数。 是在进行F-testd之前确定，还是在确立了协整co intergration求长期系数时，通过microfit软件自动通过AIC，SIC 求Optimal lag.该在哪个步骤就确定好 optimal lag structrure, 该如何确定呢。
（2） 请问在进行ARDL F-test 的时候，microfit 软件中会要求 maximum lag ， 请问这个 max lag 是自己决定 还是跟数据是年度还是季度有关。 看过相关文章 如果是季度的话取4， 如果是年度取2。是这样选则吗？
（3）F-test 各个变量的滞后数结构，是每个都取maxium lag 数 还是自己根据AIC SIC算出后每个变量的optimal lag structure 在进行F-test 呢. 例如 ARDL(2,1,3,0) 的结构。
（4）在后面估计ARDL 的长期系数时， 有AIC SIC的选项。 这个选项是否和和前面自己确定的optimal lag structure 时候算重复呢。是根据之前的结构估计系数 还是通过自带选项AIC SIC 求系数。该以那个确定的optimal structure 为准呢，还是两个步骤 没有任何联系 互不影响， 都是独立的步骤呢。

张老师您好：请问在时间序列模型中，有时限于样本量问题使结果不够精确，是否可以通过自抽样，去得到精确估计，这好像有悖自抽样技术的前提假设，怎样才能将他们综合起来建模。

可以考虑使用Garch模型

可以先学习一下差分方程相关的内容