香港证监会拟要求保荐人承担刑事责任 英国《金融时报》 罗伯特•库克森 , 保罗•J•戴维斯 香港报道

香港市场监管机构誓言采取行动，让有关方面更易于对那些允许在港上市公司发表含虚假信息招股章程的投行及银行家个人提起公诉。

香港证监会(SFC)昨日提议，在全球最大首次公开发行(IPO)市场运作的保荐人须承担各项民2事和刑2事责任。
2010年和2011年，香港超越伦敦和纽约，成为全球最大的IPO中心，两年合计募资近1000亿美元。香港证监会发现，在一笔接一笔交易的狂潮中，某些投行承接了过多的业务，对客户的尽职审查不到位。
香港证监会高级总监纪礼富(Charles Grieve)表示：“不幸的是，那些规模较大的知名投行并不比一些小投行做得好。

“某些知名保荐人要对我们最担忧的一些个案负责，”他表示。
“从某些方面说，（问题）如此普遍是相当令人沮丧的。”
在围绕上市保荐人角色的两个月咨询期间，香港证监会的核心目标之一，就是减小其自身在招股章程的制作中扮演的角色。
香港证监会行政2总裁欧达礼(Ashley Alder)表示，近年保荐人向证监会提交“半生不熟的”招股章程、然后仅根据监管机构的评语修订文件的情况越来越常见。
“实际上存在这样一种综合征，即对（旨在完善招股章程的）监管评论过程形成了一种过度依赖， ”他表示。
该监管机构希望保荐人大幅提高招股章程初稿的质量，这是其寻求刑2事责任的部分原因。
欧达礼表示：“要普遍提高标准，是需要施加相当大的压力的。”
不过，公司治理维权人士戴维•韦伯(David Webb)表示，证监会提议的这些措施即便全部生效，也是不到位的。他表示，投资者仍将发现，对保荐人提起民事诉讼的成本高得难以承受，因为香港不允许集体诉讼或胜诉收费。
香港证监会已经能够设法对其认为未达到相关标准的投行进行惩罚。
4月，该监管机构禁止台湾证券经纪商兆丰资本(Mega Capital Asia)为在港上市提供咨询。兆丰资本曾协助中国化纤企业洪良国际(Hontex)在港上市，而香港证监会指控，洪良国际2009年12月在香港上市、筹资10亿港元时，发表了含有虚假及误导信息的招股章程。
译者/和风