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工具变量必须具有明确的经济含义吗?
楼主
bbs0805
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2012-06-09
在一些计量经济学教材中指出:工具变量必须具有明确的经济含义。这是为何?
为内生变量寻找工具变量无非是为了得到系数的一致估计量。用Monte Carlo模拟中的工具变量就没有什么经济意义,也就是说在实践中,只要能找到与误差项不相关,与内生变量高度相关的变量就可以作为工具变量即可,对于此工具变量有无明确经济含义并不重要。
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沙发
jingjigdp
2012-6-9 09:48:19
同问。去除解释变量的内生性问题,工具变量是个好方法,但工具变量真的很难找,有时做ivreg时估计结果还不如OLS呢,这时还要用iv工具变量法吗?
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