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2012-08-19
论文专题中的问题:
1)对于面板门限模型,国内学者有的在做之前先对主要变量进行平稳性检验(特别是门限变量),而你在讲解时好像只字未提,不知道是何意?
2)在你讲解异质性随机边界模型那一论文中,对于那张主要表的模型(5),你设置了两个约束条件,一个是MU=0,另一个是2SIGMA_U=0,目的是得到一个无随机边界效应的简单模型(相当于REG OLS)。我的问题是:模型中强制设定2SIGMA_U=0,还原成原始的形式,U的方差应该是1(EXP(0)),而非你说的0(见王(2002)),也就是说,设定这两个约束条件后,无效率项U--N(0,1),而非常数0.,从你给出的与REG OLS的对比也可以佐证(模型(5)的估计系数的标准误都比OLS的要大),不知我理解的是否正确?
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2012-8-19 23:52:39
1) unit root test一般是针对 时间序列 或者long panel的时候才做  但由于企业财务的研究的特质(连老师的主攻方向) 中国的上市公司也就10来年的data可以找到, 并且还是年度数据, 一共就10来个时间点, 做unit root test没有太大必要 , 要是你是研究股市走向,有daily data和montly data 我建议你可以做, 但是corporate 里面做的话就有点化蛇添足的感觉。 如果你真想看unit root的话 建议你可以看看stata高级里面的time serie 连老师有详细提到。
2) 你说的是学术里面的哪一篇 我要翻阅下关于SFA的文献才能回答
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2012-8-20 07:30:40
2)补充:T14 Lian_2009_Het_SFA
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2012-8-21 16:29:43
第一个问题,我和二楼 zilong 的观点一致。

第二个问题,你的理解是对的,我设定参数是忘记程序中是采用的对数形式,多谢。
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