[求助]请问一个GARCH加入虚拟变量的问题!

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收藏 2007-04-15

看到一篇文章想要请教一下高人,在两个股票市场互动关系的研究中,用A股票市场的收益率代入到B股票市场收益率的GARCH模型中,得到显著成立的结论,反之同样也成立.然后说A市场与B市场的价格波动有显著的相互影响与作用.请问这样是否合理?

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2007-4-15 22:45:00

个人意见成立

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2007-4-15 22:59:00

似乎有问题，因为两个市场可能受共同的经济环境影响，即受相同的因素影响。。只是分析两个市场的收益相关没有意义，关键是影响收益的因素。

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2007-4-17 13:35:00

推荐使用 VAR-GARCH模型，因为可以直接用Granger-Causality进行解释。简单的说就是一个information lead lag的问题

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