一般价格水平影响总供给的过程可以表述如下:一般价格水平的变动影响实际工资 (实际工资等于名义工资与一般价格水平之比),实际工资的变动影响劳动需求量和劳动供给量进而影响实际就业量。最后实际就业量的变动影响总供给量(若技术等其他条件不变,总供给是就业量的增函数): 
 垂直的长期总供给曲线根源于劳动市场完全竞争,货币工资长期内能自由地升降的假定。 
 设在某一价格水平P和名义工资W0上,劳动需求量正好等于劳动供给量,此时的实际工资为均衡实际工资,就业量为均衡就业量或充分就业量。与充分就业量相对应的收入为充分就业收入Yf。若一般价格水平上升,根据货币工资长期内可以自由调整的假定,货币工资上升,并将一直上升到使实际工资等于均衡实际工资时为止。由于实际工资不变,故实际就业量也不变,仍为充分就业量,从而收入也不变仍为充分就业收入。 
 由于名义工资能够随着价格水平的变动做相应的变动,使实际工资始终处于均衡实际工资水平保持不变,从而实际就业量始终为充分就业量,实际收入始终为充分就业收入,故长期总供给曲线垂直。