1、关于协整

如果协整检验得到二个或以上的协整关系，是不是只取“1 Cointegrating Equation(s): ”栏下的那一个标准向量呢？

　　如何判断采用“summarize all 5 sets of assumptions”后得到的结果呢？是看采用哪种方式后得到的协整关系数量多的那一项，还是看下面的“likelihoold”或“AIC”或“ＳＣ”判断呢？下面的数据应该怎样判断呢？

Selected (0.05 level*) Number of Cointegrating Relations by Model

Data Trend: 　　　　　　None　　　　　　 None 　　　　　　Linear　　　　　 Linear 　　　　Quadratic
Test Type　 　　　　　No Intercept 　　　　Intercept 　　　　Intercept　　　　 Intercept　　　 Intercept
　　　　　　　　　　　No Trend 　　　　　No Trend 　　　　No Trend　　　　 Trend　　　　 Trend
Trace　　　　　　　　　　 6　　　　　　　　 8　　　　　　　　 6 　　　　　　　7　　　　　　　 6
Max-Eig 　　　　　　　　　2　　　　　　　　 3 　　　　　　　　2　　　　　　　 2　　　　　　　 2


2、关于协整模型

有的书中讲，通过“cointegation test”得到标准向量，进而得到协整回归模型；而有的书中讲，对同阶单整变量进行OLS回归，得到协整回归模型；对于多变量模型来说，到底应该怎样得到协整回归模型呢？

3、关于VAR

要想得到VAR模型，是不是要将所有经过证明是协整的单整变量都列为内生变量呢？如何判断得到的VAR模型的系数的t值的可靠性呢？

4、关于ECM

到底是对问题（2）中得到的协整回归模型进行ECM呢，还是应该对问题3中得到的VAR进行ECM呢？