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三因子模型的回归怎么做？具体进来看
lt97767
20379 10
2012-11-18
悬赏 7 个论坛币 未解决
1、计算股票收益的风险因素。Fan1a和French考虑到的收
益风险因素有以下三个。
(1)SMB：与规模相关的风险因素。其值为三个小型公司股
票组合的平均收益率和三个大型公司股票组合的平均收益率
之差，即SMB=÷ [(SL+SM+SH)一(BL+BM+BH)】。
这个SMB，怎么构造？
(2)HML：与净值市价比相关的收益风险因素。其值为高净
值市价比股票组合的平均收益率与低净值市价比的股票组合
平均收益率之差，即HML= [(SH+BH)-(SL+BH)】。
继续，这个HML，怎么构造？
(3)超额收益r：与整体市场风险组合相关的收益风险因素。即
市场的股票组合月均收益率与无风险利率之差。
这个也怎么构造？
以上是解释变量！
2、被解释变量，我已经构造了25个收益了。图1，是这些
3、还有一个问题就是怎么对这些东西进行回归，得出一个结果。如图2.



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图2

图2

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图1

图1

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lt97767
2012-11-19 00:11:45
我会了。。。。。。。。。。。。。。。。。
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xsx小虾米
2013-1-6 16:56:40
求助，我现在也在学习用三因子模型，可是t月的回归，每个超额收益对应的三因子都相同，数据输入eviews回归，说是singular matrix，应该怎么弄？
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xr听雨
2016-1-22 16:20:58
lt97767 发表于 2012-11-19 00:11
我会了。。。。。。。。。。。。。。。。。
大神。。求教啊。。我现在也在弄这个。。求程序。。谢谢。。
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胡月（月儿）
2016-3-12 22:54:05
xr听雨 发表于 2016-1-22 16:20
大神。。求教啊。。我现在也在弄这个。。求程序。。谢谢。。
同学你的问题解决没？我也卡在这儿了~呜呜
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xr听雨
2016-3-16 23:33:56
没呢，，因为有其他事情这个暂时搁置在这儿了。。解决了回复你，。。
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