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4592 1
2016-11-02
最近要做一篇论文,里面涉及到FF三因子模型,便去了解一下。
但是看完之后发现还是不能理解,三因子模型的目的是什么?
它是用来计算的还是用来分析的还是怎么样....还请大神帮忙解释一下。
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2016-11-5 17:31:40
Fama和French 1993年指出可以建立一个三因子模型来解释股票回报率。模型认为,一个投资组合(包括单个股票)的超额回报率可由它对三个因子的暴露来解释,这三个因子是:市场资产组合(Rm − Rf)、市值因子(SMB)、账面市值比因子(HML)。
其实思想还是一个回归模型
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