求助三因子模型 - 经管之家

5331

收藏 2009-11-06

老师布置看FF那篇文章，请问FF三因子模型中的SMB和HML分别代表的是账面市值比和市盈率吗？
还有在FF文献中多次提到的BE/ME是什么个意思啊？
请高人指点一下，多谢！

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

全部回复

2009-11-6 16:22:35

SMB是小市值股票收益率减去大市值股票收益率的零投资组合收益率; HML是高BM比率股票收益率减去低BM比率股票收益率的零投资组合收益率.
BE/ME会不会是账面与市值比

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

2009-11-7 09:20:40

xiner666808 发表于 2009-11-6 09:54
老师布置看FF那篇文章，请问FF三因子模型中的SMB和HML分别代表的是账面市值比和市盈率吗？
还有在FF文献中多次提到的BE/ME是什么个意思啊？
请高人指点一下，多谢！

SMB=small size minus big size
HML=high ratio company minus low ratio company
BE book Equity ME Market Equity

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

分享