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金融类
修正久期与有效久期的比较
楼主
ethanfly
14478
1
收藏
2013-03-12
对于有内嵌期权的债券,其修正久期与有效久期不同。为什么?请大侠从callable和putable分别解释。
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全部回复
沙发
jessicagyh
2013-3-26 10:27:46
modified duration does not consider cash flow change while effective duration do, so you need to use effective duration for bonds with embedded options
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