CFA的教科书上对于callable bonds的Price-Yield curve是如上图这样画的，其中蓝色虚线部分代表callable bond与straight bond不同的地方。
我对此有两个疑问：
1.为何该callable bond是渐渐到达call price，这样是否表示除非yield降得很低不然call option不会被行权？大家看看我画的对不对：在yield降低到一定程度时，bond price立即到达顶端即call price，而非如上图的渐近线。
2.上图中Y'代表的含义是什么，是怎么来的？