米什金的货币金融学，在讲到利率的期限结构时，说流动性溢价理论综合了预期理论和市场分割理论，并且提出了一个公式（当然公式并不完美，只能解释短期和长期的利率变化，并不能解释中期的）。我的问题不是质疑理论的正确与否，只是对“流动性溢价理论”这名字中的流动性感到不解，期限结构研究的是违约风险、流动性和税收相同，而只是期限不同的债券的利率的不同，并不涉及流动性呀，前提假设应该是长期和短期的流动性相同吧。为什么这个理论要取这个名字，难道是因为是人们对不同期限的债券有不同的偏好，所以流动性不同，这又和其三个前提假设中的流动性相同性矛盾。不解！求各位童鞋科普！万分感谢！