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2013-04-08
1、在BS模型框架下,对标的资产为同一非分红股票,期限相同,执行价均为三十的两个期权,已知:
1】欧式看涨期权的价格是8.26
2】欧式看跌期权的价格是1.32
3】市场无风险连续复利为6%
根据BS公式计算期权的期限。

2、已知一只无分红股票价格S(t)满足 ds(t)=s(t)[udt+odb(t)],t>=0
其中b(t)为标准布朗运动,用r表示市场无风险连续复利。基于该股票的欧式看涨期权,期限为t,执行价为s(0)e的rt次方。已知:1、s(0)=14
2、t=9
3、u=0.2
4、lns(t)的均值为0.12t
根据bs公式、该期权的价格为?

3、在该模型中,基于一只非分红股票的欧式看跌期权的价格为5元,对于该期权的希腊字母,已知:
1、△=-0.25
2、γ=0.16
如果当前股价上涨1.5元,则该期权的价格下降多少百分比?

4、已知无风险连续利率,股票价格,股票波动率,衍生品价格
求股票的连续分红率


有点急,给个思路也行,多谢各位大神!

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2013-4-8 20:47:49
第二个问题直接应用BS公式就可以了,关键是BS公式的波动率是不知道的,条件4就是让你算波动率的,lns(t)是服从正态分布的,均值就为lns(0)+(u-segma^2/2)t,所以............一点点想法哈!!第一题给你私信了。我也刚学......
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2013-4-8 20:48:57
segma就是你写的o
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2013-4-8 21:00:50
第三个题的γ=0.16代表啥米意思?是对时间t的偏导???数学系表示符号可能和你们不一样,大概思路就是期权价格函数的泰勒级数展开就OK了,期权价格为s和t的函数,展开后就是一大堆greek letters,你只给了两个值,应该一阶展开吧。
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2013-4-8 21:02:26
2710202012 发表于 2013-4-8 21:00
第三个题的γ=0.16代表啥米意思?是对时间t的偏导???数学系表示符号可能和你们不一样,大概思路就是期权 ...
是 伽马函数的伽马 我找不到那个字母 就写成那了   在找第一题的私信   太感谢你了 嘿嘿
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2013-4-8 21:09:37
2710202012 发表于 2013-4-8 20:48
segma就是你写的o
第一题 我也是想到了这个方程
可是基础资产的价格没有已知  可以求吗?
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