建立期货市场的GARCH(1,2)有意义吗？

cpc_4302

2932

收藏 2013-04-25

看了别人建立的股票，或外汇，或期货都是GARCH(1,1)，我怎么通过我收集的样本数据建立的模型是GARCH(1,2)，并且ARCH项和GARCH项之后为1.02，大于1，这种模型有意义吗？假设我的数据是正确的。

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Chemist_MZ

2013-4-25 18:31:24

统计里有一条性质，只有最大的模型p值才是正确的，所谓最大的模型，如果GARCH（1,2）是正确的模型，那他就是最大的，而GARCH（1,1）是reduce过的。

因此，如果你测试出来GARCH项有两阶，那么你就必须用GARCH（1,2），否则就会造成错误的分析结果。

至于大于1的情况，我见过别的论文里有过，但是很少，只能说你这个模型长期是不稳定的，短期勉强可以成立。

我觉得你可以好好检查一下，或者将数据切分几段分别试试，看看是不是都是GARCH（1,2），或者系数都是大于0的，我觉得一般不太可能是GARCH（1,2）。

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cpc_4302

2013-4-25 19:09:08

Chemist_MZ 发表于 2013-4-25 18:31
统计里有一条性质，只有最大的模型p值才是正确的，所谓最大的模型，如果GARCH（1,2）是正确的模型，那他就是 ...

好的，多谢了，呵呵。我把数据切分一下。祝你天天好心情，好睡眠哈哈

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dnq

2013-4-25 19:50:06

歇息学习

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