请教：久期的计算

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收藏 2013-06-26

对于一个债券，面值为1000元，10年期，票息率为6%，市场利率为8%，目前价格为1000元，在计算久期的时候是用时间加权的现金流现值除以根据现金流贴现得到的债券价格，还是除以目前的售价（1000）呢？

请教一下！谢谢

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2013-6-26 11:13:11

售价为1000元是不可能的，会引起套利以至将债券价格拉回到以现金流贴现得到的价格，所以计算的时候应不管目前的市场价格吧。

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2013-6-26 11:23:02

除以市场价格

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2013-6-26 11:27:08

单债券用cash flow做weight，一个portfolio算出每个duration以后再用price weight

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2013-6-27 15:45:33

搞定了！

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