运用以下信息求解第1—4题。
假设模型为单因素市场模型,关于股票A,B和C以及市场组合的信息如下所示:
| 期望收益率(%) | 贝塔系数值 |
股票A | 9.5 | 0.90 |
股票B | 13.0 | 1.15 |
股票C | 11.0 | 1.20 |
市场组合 | 12.0 | 1.00 |
*1、写下每只股票相应的市场模型方程。提示:根据单因素模型的定义求解。
*2、如果一个投资组合由这3只股票组成,其中XA=0.20、XB=0.3、XC=0.5,请写下其相应的市场模型方程。
*3、假设市场的实际收益率为11%,同时对于每只股票来说,收益率中都不含非系统性的意外部分,计算每只股票的收益率。
*4、已知第3题中所给出的条件,计算在第2题中所述的投资组合的收益率。