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2015 1
2008-01-13
 
一:

特征值

迹统计量

5%临界值

1%临界值

零假设(协整关系个数)

 0.023583

 16.36175

 15.41

 20.04

      None *

 0.008754

 4.404927

  3.76

  6.65

   At most 1 *

这个结果说明了什么?到底有没有协整关系呢?
 二、

特征值

迹统计量

5%临界值

1%临界值

零假设(协整关系个数)

 0.033499

 19.89849

 15.41

 20.04

      None *

 0.005628

 2.827760

  3.76

  6.65

   At most 1

 
从这个结果可以看出,是存在一个协整关系吧?那协整方程如何得出呢?
 
 
三、如果存在协整关系式,就可以使用ECM吧?ECM与VCE二者有什么区别?我到底应该选择哪一种来确定短期关系呢?
 
 
四、如果不存在协整关系,还要不要使用Granger因果检验,判断二者之间的短期关系?因为我在一篇论文中看到这样一句话:
如果变量之间有着长期的稳定关系,则可以使用误差修正模型对短期波动和长期均衡进行直接描述。如果不存在协整关系,则表示序列之间不存在长期均衡关系,那么用误差修正模型就不适合,只有用格兰杰因果检验其因果关系和短期关系。
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全部回复
2008-1-13 14:14:00

图表1是存在两个协整关系

图表2是存在一个协整关系

协整方程可以直接用EVIEWS中得出的

ECM是误差修正模型,VECM是向量误差修正模型,如果是两个变量呢,可以用ECM;如果是三个或者三个以上变量呢,可以用VECM

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